浙商证券：给予神州信息转手评级

2022-05-16浙商金融机构大股东有限一些公司很高宏博对神州电子邮件顺利完转成深入研究并发表了深入研究简报《神州电子邮件深度简报：金融管理机构新能源领军者，分布式架构升级Bell信创双轮液压》，本简报对神州电子邮件给出买入评等，当前股价为10.93元。

神州电子邮件(000555)

外资应将

国内金融管理机构新能源领军者，能用供货充裕、业绩下半年持续激增。

神州电子邮件是金融管理机构新能源领军者，拥有商业银行IT全厂商线的厂商，其中分布式两大经营范围管理系统、跨国公司级质电子商务、跨国公司服务连接器ESB行内领先。金融管理机构新能源经营范围为一些公司的战略发展经营范围，资本额占比达到40%以上；此外，一些公司还布局脱钩、电信公司大型跨国公司数字简化经营范围。目前一些公司能用供货充裕，业绩下半年持续激增。

商业银行两大管理系统占优势相比，质信注资转成第四大股东合作融为一体。

受益于商业银行IT自身持续发展周期性，经营范围移动简化、互联网简化带来的管理系统厂商需求升级，商业银行管理系统向分布式架构迁移，变换国产简化厂商需求，预估各商业银行将陆续进入翻修。作为商业银行IT架构的紧密结合，在翻修升级处理过程中两大管理系统正因如此。一些公司商业银行两大管理系统厂商占优势相比多年厂商排名第一。预估全国有独立分布式两大管理系统建设厂商需求的商业银行超过300家，厂商空间广阔。质信2022年Q1注资转成为一些公司第四大股东，其云底座、分布式数据库等厂商及客户资源将与一些公司导致更佳协同。

金融管理机构信创较快，商业银行管理系统集转成协同工作厂商需求适宜、一些公司占优势相比。

2020年金融管理机构信创开启两批试点，随着试点逐步酝酿、商业银行范围扩大、投入更很高，商业银行管理系统在国产基础软硬件生态环境下的协同工作、迁移厂商需求适宜。依托于强大的渠道灵活性、研发灵活性，一些公司在金融管理机构信创占优势相比。

获利预报及净值

预报2022-2024年资本额125.47、139.85、157.27亿元，去年同期总量则有10.49%、11.46%、12.46%；实现归母获利则有4.57、5.47、6.58亿元，去年同期总量为21.49%、19.79%、20.19%；EPS（最新调很高）则有0.46、0.55、0.67元，互换股价PE则有24、20、16倍。首次覆盖，获取“买入”评等。

几率指引

金融管理机构新能源大型跨国公司竞争加剧；金融管理机构信创推广不及预期；一些公司回款周期性拉长。

金融机构之银河数据中心根据近三年发表的研报数据计算，光大金融机构万义麟深入研究员团队对该股深入研究较为深入，近三年预报准确度线性极低96.49%，其预报2022大奖归属获利为获利7.46亿，根据现价换算的预报PE为14.38。

最新获利预报明细如下：

该股最近90月内共有7家管理机构给出评等，买入评等4家，增持评等3家；过去90月内管理机构目的均价为13.8。金融机构之银河净值分析基本功能显示，神州电子邮件（000555）好一些公司评等为3银河，好价格评等为2.5银河，净值电子邮件简化评等为2.5银河。(评等范围：1 ~ 5银河，最很高5银河)

以上内容由金融机构之银河根据公开电子邮件重新整理，如有缺陷请建立联系我们。